ESR AR 2019 CN

綜合財務報表附註 2019 年 12 月 31 日 233 ESR 年報 2019 綜合財務報表附註 47. 金融工具之公允價值層級 管理層負責釐定金融工具公允價值管理的政策及程序。於各報告日期，管理層分析金融工具價值的變動 並釐定估值中應用的主要輸入數據。估值由首席財務官審核及批准。為編製年度財務報表，亦會與董事 會討論估值過程與結果。 管理層已評估現金及銀行結餘、應收關聯方款項、貿易應收款項、計入預付款項、其他應收款項及其他 資產的金融資產、即期計息銀行貸款及其他借款、應付關聯方款項、貿易應付款項、計入其他應付款項 及應計費用的金融負債的公允價值與其賬面值相若，主要由於該等工具於短期內到期。 金融資產及負債之公允價值按自願雙方於當前交易（而非被迫或清算銷售）換取工具所需金額入賬。下列 方法及假設乃用於估計公允價值： 非即期計息銀行貸款及其他借款之公允價值按適於具有類似條款、信用風險及剩餘年期之工具的現行利 率貼現預期未來現金流量計算。 上市股權投資的公允價值乃以市場報價為基準。以公允價值計量且其變動計入損益的非上市金融資產的 公允價值乃根據本集團分佔投資基金的資產淨值估計。投資基金的資產淨值主要包括其投資物業，其公 允價值乃由外部獨立估值公司釐定，該公司擁有合適的認可專業資格及近期對所估值物業的地點及類別 進行估值的經驗。因此，管理層已釐定投資基金的資產淨值為財政年度末的公允價值。 於各財政年度末，金融工具估值的重大不可觀察輸入數據概要連同定量敏感度分析如下。 估值技術 重大不可觀察 輸入數據 範圍 公允價值對輸入 數據的敏感度 以公允價值計量且其變動 計入損益的非上市金融資產 資產淨值 資產淨值 2019 年： 356,000 美元至 638,960,000 美元 2018 年 ： 143,841 美元至 63,969,088 美元 資產淨值增加（減少） 1% 將 導致公允價值增加（減 少） 1% 以公允價值計量強制可換 股債券的投資 貼現現金流量法 股權成本 2019 年： 9.75% 至 10.05% 2018 年：零 估計公允價值與比率以反 比變化