ESR AR 2019 CN

資本管理 ESR 採取積極及嚴格的資本管理方法，以維持穩健及 資本充足的資產負債表，並持續定期檢討其債務到期 狀況及流動資金狀況。本集團維持穩健的資產負債表， 並透過結合本地及國際銀行的融資以及資本市場發行 的方式，積極多元化擴濶其資金來源，優化其債務融 資成本。 本集團於 2019 年 12 月 31 日的借款總額為 25.7 億美元。於 2019 年 12 月 31 日，現金結餘為 884.2 百萬美元，債務淨 額對資產總值比率為 26.6% ，屬於可接受及穩健範圍內。 本集團透過維持定息及浮息借款組合管理其利率風險。 於 2019 年 12 月 31 日，固定利率借款佔組合的 33% ，其餘 67% 為浮動利率借款。於管理利率組合時，本集團考 慮利率前景及其投資組合之持有期。於 2019 年 12 月底， 本集團的加權平均利率為 5.0% 。 截至 2019 年止年度，本集團根據其 20 億美元多幣種債 券發行計劃發行 350 百萬新加坡元按年利率 6.75% 計息 的三年期固定利率票據及 425 百萬美元按年利率 7.875% 計息的三年期固定利率票據。於 2019 年 12 月後，本集 團與主要國際銀行訂立 250 百萬美元的三年期銀團無抵 押有期貸款，利率為倫敦銀行同業拆息加 3.00% ，已於 2020 年 3 月悉數提取。於 2020 年 2 月 26 日，本集團發行 225 百萬新加坡元的五年期固定利率票據，按年利率 5.10% 計息。憑藉該等融資，本集團已展現其有明確能 力大幅降低其上市後借款成本超過 150 個基點，並延長 其債務到期情況。 於 2019 年 12 月 31 日，本集團的加權平均債務到期日仍 然為 3 年。本集團持續監察其債務到期情況，並積極建 立充足現金儲備及為現有借款再融資，以應付其短期 責任、持續發展開支及投資機會。 232.2 9% 691.8 27% 1,497.9 58% 149.0 6% 債務到期情況（百萬美元） 於 2019 年 12 月 31 日 一年內 第二年 第三至第五年 五年以上 （包括首尾兩年） 50 集思廣益