ESR IR 2021 - CN

簡明綜合財務資料附註 2021 年 6 月 30 日 81 ESR 中期報告 2021 26. 金融工具之公允價值層級 管理層負責釐定金融工具公允價值管理的政策及程序。於各報告日期，管理層分析金融工具價值的變動並 釐定估值中應用的主要輸入數據。本集團每半年與獨立估值師審視估值輸入數據，以配合其半年度及全年 報告日期。 管理層已評估現金及銀行結餘、應收關聯方款項、貿易應收款項、計入預付款項、其他應收款項及其他資 產的金融資產、即期計息銀行貸款及其他借款、應付關聯方款項、貿易應付款項、計入其他應付款項及應 計費用的金融負債的公允價值與其賬面值相若，主要由於該等工具於短期內到期。 金融資產及負債之公允價值按自願雙方於當前交易（而非被迫或清算銷售）換取工具所需金額入賬。下列方 法及假設乃用於估計公允價值： 非即期計息銀行貸款及其他借款之公允價值按適於具有類似條款、信用風險及剩餘年期之工具的現行利率 貼現預期未來現金流量計算。 上市股權投資的公允價值乃以市場報價為基準。以公允價值計量且其變動計入損益的非上市金融資產的公 允價值乃根據本集團分佔投資基金的資產淨值估計。投資基金的資產淨值主要包括其投資物業，其公允價 值乃由外部獨立估值公司釐定，該公司擁有合適的認可專業資格及近期對所估值物業的地點及類別進行估 值的經驗。因此，管理層已釐定投資基金的資產淨值為期末的公允價值。 於 2021 年 6 月 30 日及 2020 年 12 月 31 日，金融工具估值的重大不可觀察輸入數據概要連同定量敏感度分析如下。 估值技術 重大不可觀察 輸入數據 範圍 公允價值對輸入 數據的敏感度 以公允價值計量且其變動 計入損益的非上市金融 資產 資產淨值 資產淨值 2021 年： 171,000 美元 至 596,530,000 美元 2020 年： 424,000 美元 至 596,390,000 美元 資產淨值增加（減少） 1% 將導致公允價值 增加（減少） 1% 以公允價值計量強制可換 股債券及選擇性可換股 債券的投資 貼現現金流量法 股權成本 2021 年： 9.75% 至 10.57% 2020 年： 9.75% 至 10.57% 股權成本增加（減少） 1% 將導致估計公允價 值（減少）增加 0.59%